2021年以來，廢鋁精廢差一直處于低位，很多鋁加工企業(yè)原材料在廢鋁和A00鋁錠之間更多偏向于選擇鋁錠，程度上加速了鋁錠的去庫。二季度鋁價扶搖直上，滬鋁漲破20000元/噸，并且還在不斷刷新近年新高，在鋁價如此漲勢之下，下游鋁加工企業(yè)目前行業(yè)現(xiàn)狀如何？廢鋁在下游鋁加工企業(yè)應(yīng)用情況如何？精廢差低位運行狀態(tài)會持續(xù)多久？接下來的廢鋁價格和鋁錠價格將如何演繹？鋁灰入危后給鋁行業(yè)帶來的影響，針對以上情況上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司分析師帶領(lǐng)的項目小組成員共15人（包括鋁行業(yè)咨詢專家、投研機構(gòu)、上下游實體企業(yè)）于2021年5月17日- 5月22日期間對山東地區(qū)廢鋁產(chǎn)業(yè)進行調(diào)研。
山東省作為電解鋁及鋁加工大省，當(dāng)?shù)氐匿X錠供應(yīng)及鋁錠消費情況備受關(guān)注。同時山東也是國內(nèi)廢鋁消費和未來再生鋁加工大省，對于我們了解市場是代表性的一個地區(qū)，本次調(diào)研行程歷時4天，一共調(diào)研濱州和臨沂兩個地區(qū)的13家企業(yè)。本次調(diào)研涉及鋼廠2家，鋁板帶企業(yè)2家，鋁棒鋁型材廠3家，再生鋁棒廠2家、再生合金錠廠1家，廢鋁回收商3家，以下是此次調(diào)研的詳細報告：
企業(yè)A
企業(yè)介紹：該企業(yè)位于山東省濟南市歷城區(qū)，是千萬噸規(guī)模的鋼鐵大廠，并于2017年6月底全部停產(chǎn)。后轉(zhuǎn)型新材料、現(xiàn)代城市服務(wù)、軍工產(chǎn)品等。另外轉(zhuǎn)型升級后，之前一直做的復(fù)合合金、硅錳合金、硅鐵等也正常生產(chǎn)，鋁方面，目前一個月采購5000-6000噸左右鋁錠、鋁線。
企業(yè)觀點：前期大宗商品價格大漲，整體來看對企業(yè)的影響不大，企業(yè)自身也有貿(mào)易板塊的業(yè)務(wù)，但貿(mào)易只是一種形式，對企業(yè)生產(chǎn)來講影響有限。另外企業(yè)轉(zhuǎn)型升級進展順利，后續(xù)有介入其他行業(yè)的可能，雖然原材料價格上漲較快，但是其下游接受度還可以，產(chǎn)品漲價下游認可度較高。原材料的上漲并沒有影響企業(yè)的訂單。
企業(yè)B
企業(yè)介紹：該企業(yè)位于山東省鄒平市，是全市全力打造5000億級鋁產(chǎn)業(yè)集群中的重點單位，緊鄰濟南空港、青島海港、濟青高速，交通便利。該企業(yè)主要生產(chǎn)鋁板帶，年產(chǎn)能60萬噸。原材料主要是魏橋的鋁水和一系、三系的廢鋁，復(fù)化錠也正在考慮。
企業(yè)觀點：企業(yè)今年的下游訂單飽和，當(dāng)前鋁價過高，導(dǎo)致原材料采購較有壓力，目前當(dāng)?shù)仉娊怃X產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到云南，導(dǎo)致當(dāng)?shù)劁X加工企業(yè)鋁水供應(yīng)不足，對企業(yè)的影響較大，現(xiàn)在只能添加廢鋁來進行補充，但是要求廢鋁的成分比較好，同時添加廢鋁也能起到的降溫作用。目前由于鋁價的波動太大，導(dǎo)致廢鋁不好采購，現(xiàn)在的廢鋁精廢差也處于一個比較低的位置，會適當(dāng)?shù)馁I一部分鋁錠來替代廢鋁。樂觀情況下的廢鋁的使用占比可以達到30%左右，具體的占比情況受市場廢鋁采購因素而限制。
企業(yè)C
企業(yè)介紹：該企業(yè)位于山東省鄒平市，年生產(chǎn)加工鋁合金工業(yè)型材10萬噸，鋁合金深加工產(chǎn)品1萬噸，有年產(chǎn)15萬噸的熔鑄車間和14條擠壓生產(chǎn)線、科研中心、綜合辦公樓、專家公寓、職工公寓、職工餐廳及其他公用輔助設(shè)施。隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴大，該公司固定資產(chǎn)達15億元，年銷售額30億元以上。公司主要設(shè)備有的自動熔鑄爐5組、擠壓生產(chǎn)線14條(10MN、14.5MN兩條生產(chǎn)線、20MN兩條生產(chǎn)線、26MN兩條生產(chǎn)線、36MN兩條生產(chǎn)線、45MN、55MN、75MN、90MN、125MN)、以及與之配套的輔助設(shè)備、8臺龍門式攪拌摩擦焊、11臺加工中心和3臺的機器人自動焊接設(shè)備等。
企業(yè)觀點：該企業(yè)相關(guān)負責(zé)人表示，當(dāng)前原料行情波動較大，但下游反應(yīng)平淡，我們可以利用原料和產(chǎn)品的價格轉(zhuǎn)移價差，企業(yè)做的產(chǎn)品基本上都是，加工費基本上都在20000元/噸，基本上可以覆蓋鋁價的漲跌，所以受影響較小。另外合金加工生產(chǎn)以及訂單都可以，價格大漲對企業(yè)影響不大。企業(yè)廢鋁這一塊都是內(nèi)循環(huán)，廠區(qū)基本不壓庫存，以銷定產(chǎn)，雖然鋁價很高，但是下游訂單基本上排到8月份了，下游訂單很好。
企業(yè)D
企業(yè)介紹：該企業(yè)是一家生產(chǎn)經(jīng)營棒材、板材、線材、型材、汽車鋁合金輪轂五大產(chǎn)品為主的大型現(xiàn)代化綜合企業(yè)，擁有十個工業(yè)園，下轄十幾家子公司，員工一萬多人，是國內(nèi)規(guī)模大的鋁合金材料生產(chǎn)基地之一，綜合產(chǎn)能超過500萬噸，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于交通運輸、工業(yè)產(chǎn)品、電子產(chǎn)品、電力產(chǎn)品、建筑、裝飾等領(lǐng)域。
企業(yè)觀點：該企業(yè)相關(guān)負責(zé)人表示，目前鋁價這么高，對他們的銷售沒有影響，企業(yè)的下游客戶對他們的認可度很高，訂單受限較小。另外，企業(yè)不做庫存，基本都是以銷定產(chǎn)。企業(yè)直接對接下游企業(yè)，貿(mào)易商合作的很少，訂單良好產(chǎn)銷平衡。當(dāng)前原材料緊缺，企業(yè)不會因為市場價格變動受影響，因為企業(yè)直接用鋁水，賺取中間加工費。廢鋁方面，目前外購的廢鋁基本上沒有，基本上是下游返廠料，廢鋁換棒的形式，目前換棒的加工費在1200元/噸，此外企業(yè)接手了10萬噸的鋁模板，其中一部分重融做棒。
企業(yè)E
企業(yè)介紹：該企業(yè)為一家大型綜合性的鋁加工企業(yè)，目前擁有22條鑄軋線、5臺冷軋線、14條箔軋生產(chǎn)線，具備年產(chǎn)鑄軋板材20萬噸、冷軋板材20萬噸、鋁箔12萬噸生產(chǎn)能力，主要產(chǎn)品為藥用箔、家用箔、容器箔、裝飾箔、電池箔、電纜箔等。的產(chǎn)品、的技術(shù)、的服務(wù)，贏得了客戶的支持與，公司產(chǎn)品遠銷全球60多個國家和地區(qū)，與業(yè)內(nèi)主要用戶建立了緊密的合作關(guān)系。
企業(yè)觀點：該企業(yè)相關(guān)負責(zé)人表示，目前原材料緊張，鋁價過高對他們銷售來講影響不是很大，現(xiàn)在都是向加工費要利潤，上下游鋁價共享，基本都是靠加工費的調(diào)整改變策略。目前上下游都差不多，行情看弱的幾率較小，大家都比較看好長期行情。企業(yè)按需生產(chǎn)為主，下游訂單充足。原材料方面，以魏橋的鋁水為主，現(xiàn)在在逐步添加廢鋁進行補充，魏橋轉(zhuǎn)移的200萬噸電解鋁產(chǎn)能對當(dāng)?shù)氐匿X加工企業(yè)影響較大，迫使周邊的企業(yè)更多的使用廢鋁和鋁錠來進行補充鋁水的不足，使用廢鋁占比在30%左右。現(xiàn)在廢鋁采購壓力較大，市場回收商看漲情緒較高，不愿意出貨，且下游競爭較為激烈，很多地區(qū)企業(yè)有著廢鋁的稅收優(yōu)惠政策，這樣一來采購競爭力就比不過那些有政策優(yōu)惠的地區(qū)。目前企業(yè)也正在申請稅收政策優(yōu)惠當(dāng)中，在后期的廢鋁采購當(dāng)中也能有的競爭力。
企業(yè)F
企業(yè)介紹：該園區(qū)規(guī)劃占地5000畝，一期項目規(guī)劃占地3182畝，截至目前，完成投資63億元，12個項目建成投產(chǎn)，鋁深加工能力100萬噸。今年以來，已接待客商考察60余批次，組織招商活動10余次，新簽約入駐河北宜賓鋁合金絲網(wǎng)等項目3個。力爭到2022年，打造成為入駐企業(yè)35家以上、鋁深加工能力超過200萬噸、產(chǎn)值突破600億元的大型鋁深加工產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)
企業(yè)觀點：該園區(qū)負責(zé)人表示，目前園區(qū)服務(wù)配套，基礎(chǔ)設(shè)施建全，政策比較優(yōu)惠，今年該地區(qū)規(guī)劃300萬噸再生鋁項目，后期廢鋁使用量會大幅上漲。某鋁企電解鋁產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，該再生項目正好可以填補空缺，另外企業(yè)也招商做廢鋁破碎、分揀的企業(yè)，歡迎來投資。
企業(yè)G
企業(yè)介紹：該企業(yè)成立于2002年，現(xiàn)擁有境內(nèi)外控股公司10余家，總資產(chǎn)80億元，員工近4000人，是一家集燒結(jié)、煉鐵、煉鋼、軋鋼、金屬磨料、發(fā)電、制氧等為一體的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)。公司現(xiàn)年產(chǎn)鋼300萬噸，材310萬噸，擁有2座120T煉鋼轉(zhuǎn)爐，2座120TLF爐，及配套連鑄連軋生產(chǎn)設(shè)備。主要產(chǎn)品有方坯、矩型坯、熱軋帶鋼、鑄鋼丸（砂）、槽鋼、角鋼等優(yōu)特鋼。
企業(yè)觀點：該企業(yè)負責(zé)人表示，目前為后期轉(zhuǎn)型升級做準(zhǔn)備，企業(yè)把鋼鐵產(chǎn)能置換給了日照鋼鐵，目前開始涉足再生鋁行業(yè)，50萬噸再生鋁項目總規(guī)劃，一期建成20萬噸，總產(chǎn)能涉及鋁合金錠、鋁棒、鋁板帶以及廢鋁回收等，全產(chǎn)業(yè)鏈條。而且企業(yè)有自己的報廢汽車拆解公司，企業(yè)循環(huán)利用，但是廢鋁占比不高，拆解下來的鋁不夠用，多數(shù)原料需要外采。目前已經(jīng)在烘爐階段，預(yù)計6月中旬爐合金錠就能夠出來了。銷售問題不大，現(xiàn)在企業(yè)主要問題在采購廢鋁方面，目前企業(yè)了解到的情況是目前廢鋁采購競爭較為激烈。
企業(yè)H
企業(yè)介紹：該企業(yè)位于山東省臨沂市號有“鋁型材小鎮(zhèn)”之稱的冊山鎮(zhèn)南同沂莊，主要是以再生鋁棒為主，涉及產(chǎn)能在10萬噸。
企業(yè)觀點：該企業(yè)相關(guān)負責(zé)人表示，企業(yè)主要是生產(chǎn)再生鋁棒為主，目前做的再生鋁棒鐵含量在0.25%，原材料還是以廢鋁為主，少量鋁錠。目前企業(yè)廢鋁原料供應(yīng)不足，主要是由于鋁價大幅上漲，廢鋁回收商看漲情緒較高，出貨都是高價出貨。鋁棒銷售方面，基本都是快進快出，成品也不壓庫存，產(chǎn)品都是直接出給下游廠家，背靠背都是和下游企業(yè)商量，以銷定產(chǎn)。受原材料供應(yīng)緊張影響，目前鋁棒一個月在2000-3000噸，同時現(xiàn)在已經(jīng)在準(zhǔn)備上再生合金錠項目，鋁合金錠的設(shè)備已經(jīng)安裝了，涉及產(chǎn)能一個月在1000噸。
企業(yè)I
企業(yè)介紹：該企業(yè)成立于2013年，注冊資本9510萬元，總投資1.5億元，年銷售產(chǎn)值15億元。公司生產(chǎn)能力10萬噸/年，主要生產(chǎn)汽車零部件、家用電器、建筑工業(yè)、精密儀器用鋁合金錠、鋁合金棒。企業(yè)往下游延伸，有自己的壓鑄廠。
企業(yè)觀點：該企業(yè)相關(guān)負責(zé)人表示，目前企業(yè)產(chǎn)量在6000-7000噸/月，主要是受原材料影響，廠內(nèi)廢鋁庫存不多，廠區(qū)成品庫存有個2000噸左右，比去年同期的庫存高。今年受芯片短缺影響，訂單受到了程度的影響，但是影響可控。價格方面，鋁的行情變化太大，價格水漲船高，大家都在適應(yīng)市場。今年的廢鋁原料是歷年缺的，該企業(yè)在華東金屬城里面有自己的回收場地，廢鋁貨源相對還要好一點。
企業(yè)J
企業(yè)介紹：主營A00鋁錠貿(mào)易，旗下有鋁合金錠廠，再生鋁棒廠，產(chǎn)品有再生合金錠和再生鋁棒，設(shè)計年產(chǎn)能10萬噸。
企業(yè)觀點：目前受廢鋁原材料供應(yīng)影響，當(dāng)月只有2000-3000噸的產(chǎn)量，表示下游訂單表示不錯，6月份將要產(chǎn)能全開，主要是解決廢鋁原材料問題。目前成品庫存不多，原材料庫存偏緊。訂單方面同比去年較好，但是原材料采購比去年采購壓力更大，尤其是廢鋁熟鋁方面。
料場1
企業(yè)介紹：該料場位于山東省臨沂市華東金屬城內(nèi)，主營型材廢鋁，場地面積較大，目前一個月回收量在6000噸左右。
企業(yè)觀點：料場負責(zé)人表示，目前鋁錠現(xiàn)貨價格變化太大，4天的時間跌了1000多元，市場本來就缺貨，這種行情下，大家出貨意愿降低，而且廢鋁價格跟漲較慢，整體出貨乏力。后期感覺價格能穩(wěn)一穩(wěn)，只要價格反彈，大家就愿意出貨了。
料場2
企業(yè)介紹：該料場位于山東省臨沂市華東金屬城內(nèi)，主營熟鋁、生鋁、汽車輪轂、摩托車輪轂等廢鋁。該料場回收量較大，一個月回收量在3000-4000噸。貨場規(guī)模大，到貨基本靠人工分選為主。
企業(yè)觀點：料場負責(zé)人表示，近期到貨量明顯不足，現(xiàn)在價格漲漲跌跌，而且價格波動太大，貨場自身也不愿意出貨，貨場還囤有之前的庫存。目前行情變化大，多數(shù)出貨都比較謹慎，基本觀望為主，感覺后期價格大幅波動的幾率比較小，多平穩(wěn)小幅波動為主。
料場3
企業(yè)極少：該料場位于山東省臨沂市華東金屬城內(nèi)，主營光亮鋁線，一個月回收量在3000噸左右，是該市場亮線回收較大的企業(yè)。
企業(yè)觀點：該企業(yè)負責(zé)人表示，目前出貨一般，但是價格大幅波動帶來的市場恐慌情緒還是有的，到貨量、出貨量都有下降。合作方主要是山東以及周邊地區(qū)為主，再遠了運費不劃算。對于后期的行情，依舊保持樂觀的情緒，但是當(dāng)前大勢所趨，市場有看跌的態(tài)勢，現(xiàn)在盡量少出貨，等行情穩(wěn)定反彈，或許出貨的就多了。
調(diào)研總結(jié)：
1.廢鋁精廢差今年保持低位運行：廢鋁供應(yīng)方面，進入二季度，鋁價的大幅上漲，廢鋁回收商惜售情緒較重，挺價出貨意愿較強，個體散戶出貨意愿也不高，導(dǎo)致整體流通貨源較為緊缺，廢鋁價格保持高位，價格緊跟鋁錠價格，并且漲幅有的時候高于鋁錠。廢鋁消費方面，下游新投再生鋁項目較多，再生鋁產(chǎn)能過大，廢鋁原材料供應(yīng)量增速遠遠達不到。國內(nèi)廢鋁緊缺局面仍將繼續(xù)，預(yù)計2021年廢鋁精廢差整年維持低位運行，和鋁錠替代的關(guān)系將繼續(xù)保持，具體替代情況如何，我們將持續(xù)關(guān)注。
2.下游消費整體較好：鋁錠消費方面，雖然目前鋁錠價格處于高位，但是下游消費并未有大幅的減弱，鋁錠去庫數(shù)據(jù)可以看出消費表現(xiàn)亮眼，下游訂單表現(xiàn)不錯，成品加工費跟著鋁價上漲，但是下游接受度尚可，對價格有的支撐。廢鋁消費方面，新投的再生鋁產(chǎn)能較多，廢鋁消費需求較大，但是整體廢鋁供應(yīng)較為緊張，為了維持生產(chǎn)，能采購到廢鋁企業(yè)也愿意高價格采購廢鋁。
3.廢鋁在下游應(yīng)用占比越來越高：隨著國內(nèi)電解鋁產(chǎn)能天花板的敲定，山東地區(qū)的電解鋁產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到云南，導(dǎo)致山東當(dāng)?shù)氐匿X加工企業(yè)鋁水不夠，迫使企業(yè)添加程度的廢鋁，提高企業(yè)使用廢鋁的工藝。如果企業(yè)想要繼續(xù)擴大規(guī)模，增加其產(chǎn)量，就得添加更多的廢鋁和鋁水相互搭配。
4.鋁灰入廢帶動企業(yè)成本增加：以前處理鋁灰別人要給錢給鋁廠，銷售得來的費用能夠抵扣一部分成本，現(xiàn)在鋁灰入危后，處理鋁灰還要倒貼出去，據(jù)了解低也要1800元/噸，無異大大給企業(yè)增加了生產(chǎn)成本。目前很多企業(yè)也在著手鋁灰處理項目，目前國內(nèi)處理鋁灰的技術(shù)還不是很成熟，地區(qū)擁有鋁灰處理資質(zhì)的企業(yè)產(chǎn)能也嚴(yán)重不足。
來源： 我的有色
